华能水电：首次公开发行股票初步询价结果及推迟发行公告

　　华能澜沧江水电股份有限公司（以下简称“华能水电”或“发行人”）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令﹝第135号﹞，以下简称“《管理办法》”）《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发﹝2016﹞7号）（以下简称“《业务规范》”）《首次公开发行股票配售细则》（中证协发﹝2016﹞7号）（以下简称“《配售细则》”）《首次公开发行股票网下投资者备案管理细则》（中证协发﹝2016﹞7号）（以下简称“《投资者管理细则》”）《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（上证发﹝2016﹞1号）（以下简称“《网上发行实施细则》”）及《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（上证发﹝2016﹞2号）（以下简称“《网下发行实施细则》”）等相关规定组织实施首次公开发行股票。
　　本次发行初步询价和网下发行通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下申购电子平台进行，申购平台网址为：https://120.204.69.22/ipo，请网下投资者认真阅读本公告。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《网下发行实施细则》等相关规定。本次发行的网上发行通过上交所交易系统采用按市值申购方式进行，请投资者认真阅读本公告及上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《网上发行实施细则》。
　　本次发行在发行流程、网上网下申购及缴款等环节有重大变化，敬请投资者重点关注。
　　本次发行的初步询价工作已于2017年11月9日（T-3日）完成，发行人和联席保荐机构（主承销商）中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“联席保荐机构（主承销商）”）、联席保荐机构（主承销商）长城证券股份有限公司（以下简称“长城证券”或“联席保荐机构（主承销商）”）、联席主承销商国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”或“联席主承销商”）（中信证券、长城证券及国泰君安统称为“联席主承销商”）根据网下投资者的报价情况，按照申购价格由高到低进行排序、计算出每个价格上所对应的累计拟申购总量，剔除拟申购总量中报价最高的部分（剔除无效申购报价后，所有符合条件的网下投资者所属配售对象最高申报价格与本次确定的发行价格相同，因此不再对该价格上的申报进行剔除），综合考虑发行人基本面、所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次网下配售和网上发行的发行价格为2.17元/股，此价格对应的市盈率为：
　　（1）76.86倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2016年净利润除以本次发行后总股本计算）；
　　（2）69.18倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2016年净利润除以本次发行前总股本计算）；
　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，发行人所属行业为电力、热力生产和供应业（D44）。截至2017年11月9日，中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为18.59倍。
　　由于本次发行价格对应的2016年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润摊薄后市盈率高于行业最近一个月平均静态市盈率，存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。根据《关于加强新股发行监管的措施》（证监会公告﹝2014﹞4号文）的要求，发行人和联席主承销商将在申购前三周内在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》和《证券日报》连续发布投资风险特别公告，公告的时间分别为2017年11月13日、2017年11月20日和2017年11月27日，敬请投资者重点关注。
　　原定于2017年11月14日进行的网上、网下申购将推迟至2017年12月5日，并推迟刊登《华能澜沧江水电股份有限公司首次公开发行股票发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。原定于2017年11月13日举行的网上路演推迟至2017年12月4日。调整后的时间表如下：
　　日期 发行安排
　　T-6日
　　2017年11月6日
　　（周一） 刊登《发行安排及初步询价公告》、《招股意向书摘要》等
　　 相关公告与文件网下投资者向联席主承销商
　　 提交核查材料（截止时间为17:00）
　　T-5日
　　2017年11月7日
　　（周二） 联席主承销商对网下投资者提交材料进行核查
　　T-4日
　　2017年11月8日
　　（周三） 初步询价（通过上交所网下申购电子平台，初步询价
　　 时间为9:30-15:00）
　　T-3日
　　2017年11月9日
　　（周四） 初步询价（通过上交所网下申购电子平台）
　　 初步询价截止日（截止时间为15:00）
　　2017年11月13日
　　（周一） 刊登《初步询价结果及推迟发行公告》及
　　 《第一次投资风险特别提示公告》
　　2017年11月20日
　　（周一） 刊登《第二次投资风险特别提示公告》
　　2017年11月27日
　　（周一） 刊登《第三次投资风险特别提示公告》
　　T-2日
　　2017年12月1日
　　（周五） 刊登《网上路演公告》
　　T-1日
　　2017年12月4日
　　（周一） 刊登《发行公告》网上路演
　　T日
　　2017年12月5日
　　（周二） 网下发行申购日（9:30-15:00）网上发行
　　 申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）确定
　　 是否启动回拨机制及网上、网下最终发行数量
　　 网上申购配号
　　T+1日
　　2017年12月6日
　　（周三） 刊登《网上申购情况及中签率公告》
　　 网上发行摇号抽签确定网下初步配售结果
　　T+2日
　　2017年12月7日
　　（周四） 刊登《网下初步配售结果及网上中签结果公告》
　　 网下发行获配投资者缴款（认购资金到账时间截止16:00）
　　 网上中签投资者缴纳认购资金
　　T+3日
　　2017年12月8日
　　（周五） 联席主承销商根据网上网下资金到账情况
　　 确定最终配售结果和包销金额
　　T+4日
　　2017年12月11日
　　（周一） 刊登《发行结果公告》
　　注：1、T日为发行日。
　　2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，发行人和联席主承销商将及时公告，修改本次发行日程。
　　3、如因上交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其网下发行电子平台进行网下申购工作，请投资者及时与联席主承销商联系。