仙鹤股份：首次公开发行股票发行安排及初步询价公告

　　1、仙鹤股份首次公开发行不超过6,200万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证监会证监许可[2018]520号文核准。本次发行不进行老股转让，发行股份全部为新股。本次发行的主承销商为东方花旗证券有限公司（以下简称“东方花旗”或“主承销商”）。发行人股票简称为“仙鹤股份”，股票代码为“603733”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购代码为“732733”。
　　仙鹤股份所在行业为“C22造纸及纸制品业”。
　　2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人和主承销商将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标。初步询价及网下发行由主承销商通过上交所申购平台组织实施，网上发行通过上交所交易系统（以下简称““交易系统”）进行。
　　上交所网下申购平台网址为：https://120.204.69.22/ipo。请符合资格的网下投资者通过上述网址参与本次发行的初步询价和网下申购。通过申购平台报价、查询的时间为初步询价和网下申购期间每个交易日9:30-15:00。关于申购平台的相关操作办法请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）—服务—IPO业务专栏中的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》、《网下IPO申购平台系统用户操作手册（申购交易员分册）》等相关规定。
　　3、本次发行股份不超过6,200万股，全部为公开发行新股，本次发行前股东所持发行人股份在本次发行时不向投资者公开发售。本次发行后公司总股本为不超过61,200万股。发行后的流通股股份占公司股份总数的比例为10.13%。本次发行的股票无流通限制及锁定安排。
　　本次发行预计初步询价阶段网下初始发行数量为4,340万股，为本次发行总量的70.00%；网上初始发行数量为1,860万股，为本次发行总量的30.00%。
　　4、本公告所称“网下投资者”是指参与网下发行的个人投资者和机构投资者。本公告所称“配售对象”是指参与网下发行的投资者账户或其管理的证券投资产品。
　　网下投资者应当于初步询价开始日前一个交易日（即2018年3月29日（T-5日））的12:00前在中国证券业协会完成配售对象的备案工作。
　　主承销商已根据《管理办法》、《业务规范》等相关制度的要求，制定了网下投资者的标准。
　　只有符合主承销商及发行人确定的网下投资者资格要求的投资者方能参与本次初步询价。不符合相关标准而参与本次初步询价的，须自行承担一切由该行为引发的后果。主承销商将在申购平台中将其设定为无效，并在《仙鹤股份有限公司首次公开发行股票发行公告》（以下称“《发行公告》”）中披露相关情况。
　　提请投资者注意，主承销商将在初步询价及配售前对网下投资者是否存在禁止性情形进行核查，并要求网下投资者提供符合资质要求的承诺和证明材料，如网下投资者拒绝配合核查或其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形的，或经核查不符合配售资格的，主承销商将拒绝其参与初步询价及配售。
　　5、本次发行初步询价时间为2018年3月30日（T-4日）9:30～15:00，在上述时间内，符合条件的网下投资者可自主决定是否参与初步询价，自行确定申购价格和拟申购数量。参与初步询价的，须按照规定通过申购平台统一申报，并自行承担相应的法律责任。
　　6、网下投资者及其管理的配售对象报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价，其中非个人投资者应当以机构为单位进行报价。网下投资者为拟参与报价的全部配售对象录入报价记录后，应当一次性提交。网下投资者可以多次提交报价记录，但以最后一次提交的全部报价记录为准。每个配售对象每次只能提交一笔报价。
　　综合考虑本次初步询价阶段网下初始发行数量及主承销商对发行人的估值情况，主承销商将网下投资者管理的每个配售对象最低拟申购数量设定为200万股，拟申购数量最小变动单位设定为10万股，即网下投资者管理的每个配售对象的拟申购数量超过200万股的部分必须是10万股的整数倍，且不超过400万股。配售对象报价的最小单位为0.01元。
　　7、主承销商对所有配售对象的报价按照申购价格由高到低、同一申购价格上按配售对象的申购数量由小到大、同一申购价格同一申购数量上按申购时间（申购时间以上交所网下申购电子化平台显示的申报时间及申报编号为准）由后到先的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的申购量不低于申购总量的10%。当最高申报价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申报不再剔除，剔除比例可低于10%。剔除部分不得参与网下申购。
　　8、在剔除最高部分报价后，发行人和主承销商考虑剩余报价和拟申购数量、所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定发行价格、最终发行数量、有效报价投资者及有效拟申购数量。有效报价投资者的数量不少于10家。
　　9、发行人和主承销商将在2018年4月4日（T-1日）《发行公告》中公布网下投资者的报价情况、发行价格、最终发行数量以及有效报价投资者的名单等信息。
　　10、本次网下申购的时间为2018年4月9日（T日）9:30-15:00。《发行公告》中公布的全部有效报价配售对象必须参与网下申购。在参与网下申购时，网下投资者必须在申购平台为其管理的有效报价配售对象录入申购记录。申购记录中申购价格为确定的发行价格，申购数量须为网下投资者初步询价中的有效拟申购数量。
　　网下投资者为其管理的参与申购的全部有效报价配售对象录入申购记录后，应当一次性全部提交。网下申购期间，网下投资者可以多次提交申购记录，但以最后一次提交的全部申购记录为准。
　　在网下申购阶段，网下投资者无需缴付申购资金，获配后在2018年4月11日（T+2日）缴纳认购款。
　　11、发行人及主承销商将于2018年4月4日（T-1日）进行本次发行网上路演。关于网上路演的具体信息请参阅2018年4月3日（T-2日）刊登的《仙鹤股份有限公司首次公开发行股票网上路演公告》（以下简称“《网上路演公告》”）。本次发行不举办现场推介会。
　　12、每一配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。凡参与初步询价的配售对象，无论是否为有效报价，均不得参与网上申购。
　　13、本次网上申购日为2018年4月9日（T日）。可参与网上发行的投资者为：在2018年4月3日（T-2日）前20个交易日（含T-2日）的日均持有上海市场非限售A股股份市值符合《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》所规定的投资者。网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。网上投资者申购日（T日）申购无需缴纳申购款，T+2日根据《网下初步配售结果及网上中签结果公告》缴纳认购款。
　　特别提醒，网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股、可转换公司债券、可交换公司债券申购。
　　14、本次发行网下和网上申购结束后，发行人和主承销商将根据申购情况确定是否启动双向回拨机制，对网下和网上发行的规模进行调节。
　　15、网下投资者存在下列情形的，主承销商将及时向中国证券业协会报告：
　　（1）使用他人账户报价；
　　（2）投资者之间协商报价；
　　（3）同一投资者使用多个账户报价；
　　（4）网上网下同时申购；
　　（5）与发行人或承销商串通报价；
　　（6）委托他人报价；
　　（7）无真实申购意图进行人情报价；
　　（8）故意压低或抬高价格；
　　（9）提供有效报价但未参与申购；
　　（10）不具备定价能力，或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价；
　　（11）机构投资者未建立估值模型；
　　（12）其他不独立、不客观、不诚信的情形；
　　（13）不符合配售资格；
　　（14）未按时足额缴付认购资金；
　　（15）获配后未恪守持有期等相关承诺的；
　　（16）中国证券业协会规定的其他情形。
　　16、本公告仅对本次发行中有关初步询价事宜进行说明。投资者欲了解本次发行的详细情况，请仔细阅读2018年3月28日（T-6日）登载于上交所（www.sse.com.cn）的《招股意向书》全文，《招股意向书摘要》同日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》。
17、本次发行的重要日期安排
日期 发行安排
T-6日
2018年3月28日
（周三） 刊登《发行安排及初步询价公告》、
《招股意向书摘要》等相关公告
网下投资者在主承销商网站提交
承诺函及资质证明文件
T-5日
2018年3月29日
（周四） 网下投资者在主承销商网站提交承诺函及资质证明
文件截止日（当日中午12:00截止）
网下投资者在中国证券业协会
完成备案截止日（当日中午12:00截止）
T-4日
2018年3月30日
（周五） 初步询价（通过申购平台）
初步询价期间为9:30-15:00
初步询价截止日
T-3日
2018年4月2日
（周一） 确定发行价格及最终发行数量
确定有效报价投资者名单及其入围申购量
T-2日
2018年4月3日
（周二） 刊登《网上路演公告》
T-1日
2018年4月4日
（周三） 刊登《发行公告》、《仙鹤股份有限公司首次
公开发行股票投资风险特别公告》
网上路演
T日
2018年4月9日
（周一） 网上申购日（9:30-11:30、13:00-15:00）
网下申购日（9:30-15:00）
网上申购配号
确定是否启动回拨机制
确定网上、网下最终发行量
T+1日
2018年4月10日
（周二） 网上发行摇号抽签
刊登《网上申购情况及中签率公告》
确定网下初步配售结果
T+2日
2018年4月11日
（周三） 刊登《网下初步配售结果及网上中签结果公告》
网下发行获配投资者缴款
（认购资金到账时间截止时点16:00）
网上中签投资者缴纳认购资金
T+3日
2018年4月12日
（周四） 主承销商根据网上网下资金
到账情况确定最终配售结果和包销金额
中止发行公告（如有）
T+4日
2018年4月13日
（周五） 刊登《仙鹤股份有限公司首次
公开发行股票发行结果公告》（以下简称“《发行结果公告》”）
　　注：1、T日为网上、网下发行申购日。
　　2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，发行人及主承销商将及时公告，修改本次发行日程。
　　3、若本次发行定价对应市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率，发行人和主承销商应在网上申购前三周内连续发布投资风险特别公告，每周至少发布一次，本次发行申购日将顺延三周。
　　4、如因上交所网下申购电子化平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其申购平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与主承销商联系。