视涯科技首次公开发行股票科创板上市公告书提示性公告

视涯科技股份有限公司
首次公开发行股票科创板
上市公告书提示性公告
保荐人（联席主承销商）：国泰海通证券股份有限公司
联席主承销商：中国国际金融股份有限公司
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本公司及全体董事、高级管理人员保证信息披露的内容真实、准确、完整、
及时，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
经上海证券交易所（以下简称“上交所”）审核同意，视涯科技股份有限公
司（以下简称“视涯科技”“发行人”或“公司”）发行的人民币普通股股票将
于 2026 年 3 月 25 日在上海证券交易所科创板上市，上市公告书全文和首次公开
发行股票的招股说明书全文在上交所网站（http://www.sse.com.cn）和符合中国
证券监督管理委员会规定条件的网站（中证网，网址 www.cs.com.cn；中国证券
网，网址 www.cnstock.com；证券时报网，网址 www.stcn.com；证券日报网，
网址 www.zqrb.cn；经济参考网，网址 www.jjckb.cn）披露，并置备于发行人、
上交所、本次发行保荐人（联席主承销商）国泰海通证券股份有限公司和联席主
承销商中国国际金融股份有限公司的住所，供公众查阅。
一、上市概况
（一）股票简称：视涯科技
（二）扩位简称：视涯科技
（三）股票代码：688781
（四）首次公开发行后总股本：100,000 万股
（五）首次公开发行股份数量：10,000 万股（本次发行全部为新股，无老股转让）
二、风险提示
根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 5 号——科创成长
层》，上市时未盈利的科创板公司，自上市之日起纳入科创成长层。截至本公告
披露日，视涯科技尚未盈利，自上市之日起将纳入科创成长层。
普通投资者参与科创板成长层股票或者存托凭证交易的，应当符合科创板投
资者适当性管理的要求，并按照上海证券交易所有关规定，在首次参与交易前以
纸面或者电子形式签署《科创成长层风险揭示书》，由证券公司充分告知相关风
险。
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初
期的投资风险，提醒投资者充分了解交易风险、理性参与新股交易，具体如下：
（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险
根据《上海证券交易所交易规则》（2023 年修订），科创板股票交易实行
价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为 20%。首次公开发行上市的股票上市后的前
5 个交易日不设价格涨跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较剧烈的风险。
（二）流通股数量较少的风险
上市初期，因原始股股东的股份限售期为自股份上市之日起 12 个月至 36
个月，保荐人相关子公司跟投股份限售期为 24 个月，公司高级管理人员与核心
员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划限售期为 12 个月，其他战略配
售投资者认购股份限售期为 12 个月或 36 个月，网下投资者最终获配股份数量的
部分比例限售期为 6 个月或 9 个月。本公司发行后总股本为 100,000 万股，其中
本次新股上市初期的无限售流通股数量为 4,083.5097 万股，占本次发行后总股本
的比例为 4.08%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）市净率和同行业可比公司比较情况
根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业
为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39），截至 2026 年 3 月 11 日（T-3
日），中证指数有限公司发布的计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）最
近一个月平均静态市盈率为 65.25 倍。
主营业务与发行人相近的可比上市公司市销率水平具体情况如下：
证券代码 证券简称 T-3 日股票 收盘价 （元/股） T-3 日公司市 2024 年营业 2024 年市销 值（亿元） 收入（亿元） 率（倍）
000725.SZ 京东方 A 4.39 1,626.25 1,983.81 0.82
603893.SH 瑞芯微 173.39 729.90 31.36 23.27
688502.SH 茂莱光学 355.88 187.90 5.03 37.37
SONY.N 索尼 21.68 1,333.28 819.25 1.63
005930.KS 三星电子 190,000.00 11,247,312.05 3,008,709.03 3.74
均值 - - - 30.32
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2026 年 3 月 11 日（T-3 日）。
注 1：T-3 日公司市值= T-3 日股票收盘价*T-3 日公司总股本。
注 2：索尼对应各指标均以美元计价，索尼 2024 财年期间为 2024 年 4 月 1 日-2025 年 3 月 31 日；三星电
子对应各指标均以韩元计价。
注 3：可比公司的市销率算术平均值计算剔除极值索尼、三星电子、京东方 A。
注 4：各项数据计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
本次发行价格 22.68 元/股对应的发行人 2024 年摊薄后静态市销率为 80.98
倍，高于同行业可比公司 2024 年静态市销率平均水平，存在未来发行人股价下
跌给投资者带来损失的风险。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的的风险
科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动
风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券
会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融
资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格
变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程
中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；
流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖
出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、联系方式
1、发行人：视涯科技股份有限公司
法定代表人：顾铁
地址：安徽省合肥市新站区文忠路 999 号 A5-103 室
联系人：董事会办公室
电话：0551-66161035
2、保荐人（联席主承销商）：国泰海通证券股份有限公司
法定代表人：朱健
地址：上海市静安区新闸路 669 号博华广场 37 层
联系人：资本市场部
联系电话：021-38676888
3、联席主承销商：中国国际金融股份有限公司
法定代表人：陈亮
地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
联系人：资本市场部
联系电话：010-65051166
发行人：视涯科技股份有限公司
保荐人（联席主承销商）：国泰海通证券股份有限公司
联席主承销商：中国国际金融股份有限公司
2026 年 3 月 24 日
（本页无正文，为《视涯科技股份有限公司首次公开发行股票科创板上市公
告书提示性公告》之盖章页）
发行人：视涯科技股份有限公司
年 月 日
（本页无正文，为《视涯科技股份有限公司首次公开发行股票科创板上市公
告书提示性公告》之盖章页）
国泰海通证券股份有限公司
年 月 日
（本页无正文，为《视涯科技股份有限公司首次公开发行股票科创板上市公
告书提示性公告》之盖章页）
中国国际金融股份有限公司
年 月 日





详见原文：
http://pdffile.qianlong.com.cn:21380/NoticeFile/SH/Stock/2026-03-24/688781_20260324_OTDC.pdf