期权宝使用手册
欢迎使用
钱龙期权宝是一款集行情、策略、交易为一体的专业期权业务平台,具有界面清晰明了,操作简单易懂的优势,可以同时接入标的股、个股期权、股指期权等市场。
钱龙期权宝具有如下特点:实现全推送行情、支持高速行情处理、实现标的联动跳转、期权定价和风险指标实时计算、支持全键盘或鼠标快捷操作、多套策略模型帮助实现一键下单、全画面买卖价可触发闪电委托等。
1 基本界面元素
这里向您介绍钱龙期权宝界面构成的基本元素,以及您从中能获得的信息和实现的功能。
1.1 智能键盘
客户端的右上角将智能键盘直接在界面中揭示出来,更符合用户的输入习惯,让您更快的定位到您想要的类别,也方便进行智能键盘的焦点与委托输入焦点的切换;
只要您按了键盘上任意一个字母、数字或没有特殊用途的符号,都会默认将焦点定位到只能键盘的输入框位置,操作更加便捷
1.1.1 选择商品
输入商品代码、商品名称的首字母或直接用中文输入商品名称,都能在智能键盘中搜索到该商品,按Enter后就可以直接进入这个商品的画面。
输入标的股票代码或名称
可任意输入标的股票的名称、拼音的首字母或代码,系统会自动显示符合条件的标的股票和其对应的全部期权合约供用户选择,其中的标的股票自动匹配三个选项供用户选择:策略委托、分时走势、详细分析,其中选择策略委托直接进入策略交易系统,分时走势进入该标的股票的走势画面,详细分析直接弹出钱龙证券分析软件或其他主流股票行情客户端;对应的期权全部进入期权的走势画面。
输入期权的代码或名称
可任意输入期权的名称、拼音的首字母、期权代码或期权的标识码,系统会自动显示符合条件的期权合约
输入期权标识码时
说明
由于期权名称和代码较长,一般我们都是搜索标的股票的名称来定位到您想要的期权商品上,您只要记得您要购买的期权的标的物是是什么即可进行智能匹配,无需记录太多的期权代码,其中用通配符"."(点),这个符号可以代替任何字母。
1.1.2 系统热键
大多数投资者都有一些经常习惯查看的画面,比如"上证A指数走势画面"、"周期切换"等等,如果每次都要从菜单一个一个找过去,那可真是太麻烦了。为了解决这个问题,钱龙创造了很多画面热键,您只要在智能键盘中打几个数字,Enter后就可以直接跳到你想去的画面。下表列出了期权宝常用画面操作热键。
1.2 菜单入口
期权宝系统提供了快捷的菜单入口,如果您对期权宝软件还不熟悉,那么通过菜单栏,您可以快速切换您想实现的功能
单击某个菜单或输入快捷键可以对常用功能界面进行快速切换。
定价计算器
支持对选定合约或自定义参数进行定价计算,可根据每次切片时间计算出该合约的西腊字母、内在价值、时间价值、理论价格、隐含波动率等数值。
1.3 状态栏
在画面最底端有一行信息,即状态栏。
格式为:上证指数、涨跌、涨跌幅、成交金额(亿)
鼠标单击此处,即可切换到相应的指数分时走势图画面。
右侧为系统的链接状态以及系统时间,绿色为成功链接的标志,如果显示黄色惊叹号为链接不成功。
1.4 十字游标
由于期权是一个全新的产品,期权揭示的字段与股票是不一致的,我们这里详细介绍期权走势和技术分析画面的十字游标显示的数据情况。
分时走势画面显示数据
日期:当前日期
时间:当前分钟数
最新价:快照最新成交价
涨跌:最新价-昨结算价
幅度%:(最新价-昨结算价)/昨结算价*100%
成交量:快照最新成交总量
成交额:快照最新成交总金额
均价:总成交金额/总成交量
持仓量:快照最新持仓总量
技术分析画面显示数据
时间:游标的当前日期
开盘:当日开盘价
最高=当日最高价
最低=当日最低价
收盘=当日收盘价
成交量=快照最新成交总量
成交金额=快照最新成交总金额
持仓量=快照最新持仓总量
收涨幅度%=(最新价-昨结算价)/昨结算价*100%
结算价=收盘后交易所推送的当日结算价
1.5 右侧信息栏
进入标的股票和期权的走势或技术画面,右侧显示了当天该商品的各种信息,我们这里详细介绍期权走势和技术分析画面的十字游标显示的数据情况,股票和指数的信息栏的不在此处介绍
期权信息窗口显示数据
五档买卖盘:卖五/卖四/卖三/卖二/卖一、买一/买二/买三/买四/买五
最新:该商品目前最后1笔成交的价格
涨跌:最新价-昨结算价
幅度:(最新价-昨结算价)/昨结算价*100%
总量:当日开盘到最近一笔为止,该合约所有累计成交手数的总和。
金额:到最近一笔为止该合约当日的累计成交金额。单位为“万元”。
结算:收盘后交易所推送的当日结算价
单位:一张期权合约包含的股数
涨停: 合约涨停价格=合约前结算价格+最大涨幅
认购期权最大涨幅=max{合约标的前收盘价×0.5%,min [(2×合约标的前收盘价-行权价格),合约标的前收盘价]×10%}
认沽期权最大涨幅=max{行权价格×0.5%,min [(2×行权价格-合约标的前收盘价),合约标的前收盘价]×10%}
均价:成交金额/成交量/手比率
开盘:该个股当日的第1笔成交价格
最高:当日到最近一笔为止该合约成交的最高价格
最低:当日到最近一笔为止该合约成交的最低价格
现量:该个股最近1笔成交的手数
持仓:最新持仓总量
仓差:今持仓量-昨持仓量
行权:该期权价到期执行价
跌停:合约跌停价格=合约前结算价格-最大跌幅
认购期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%
认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%
支持对该合约分价图和指标进行汇总显示,分价图中对每一个当时成交过的价位成交量进行横向绘制柱状线,也支持用户勾先对比模式后将以红绿色区分多空占比。
1.6 通告与提醒
用户在登陆期权宝软件之后,系统还会弹出信息提醒窗口,在这里可以看到持仓期权的一些提醒信息以及营业部的通知公告
1.7 数据导出功能
用户在期权合约的分时画面和K线画面均可以通过右键进行隐含波数据的导出,在分时导出隐含波的分时数据,在K线画面导出日数据。
2 标的/期权画面
菜单栏点击,进入标的/期权画面。
本画面是期权宝的初始进入画面,对于期权投资者来说,标的股的走势与期权价格变化息息相关,投资者的交易也要先选定标的后才能进行,所以画面联动是投资者的首要选择。
2.1 画面联动
点击任意标的证券,标的走势/K线画面以及期权T型报价画面进行联动切换,极大的方便了投资者的盯盘要求。
双击标的报价的任意证券,进入该证券的期权“超级策略”画面。
双击标的的走势或K线,全屏化该走势或K线画面,进行详细分析。
双击期权T型报价中的任意期权,进入该期权的走势画面。
2.2 T型报价
T型报价是按照期权的不同执行价格列示了所有期权的成交涨跌情况,是全面把握期权价格的重要画面,通过切换不同T型报价类型,可以查看期权的风险指标。主要分为认购和认沽两大类。
T型报价可以在左下角选择标签切换显示类型:自设栏目、实时行情、比值指标、风险指标、按执行价、指标纵览。
虚实度%:该字段是用来衡量行权价和标的现价的关系,实值期权是具有内涵价值的,虚值期权没有内涵价值。
虚实度%:认购期权=(标的现价-行权价)/行权价*100%
认沽期权=(行权价-标的现价)/标的现价*100%
溢价%:指标的需要上涨或下跌多少百分比,期权投资者才能在到期日实现盈亏平稀,购=(期权价格+行权价格-标的价格)/标的价格*100%,沽=(期权价格-行权价格+标的现价)/标的价格*100%。
杠杆:把购买标的的资金用来购买期权所提高的资金利用率。杠杆=标的价格/期权价格。
真实杠杆:购买期权提高的真实资金利用率,真实杠杆=Delta值*杠杆。
内在价值:该期权所包含的内在价值,购=max(标的价格-行权价格,0);沽=max(行权价格-标的现价,0)。
时间价值:该期权价格减去内在价值后的差值,时间价值=max(期权价格-内在价值,0)。
投机度:通过成交量的大小来判断合约活跃程度,但成交量大的合约持仓量往往也会很大,很难单纯通过成交量值判断合约活跃性,投机度=成交量/持仓量。
趋势度:反映k线实体与上下影线间的比例,上涨力量越强该值不断接近1,下跌力量越强该值不断接近-1,力量越弱越接近0,再配合涨跌幅,可以更精准的判断力量大小,趋势度=(最新价-开盘价)/(最高价-最低价)。
净仓提示:
行权价两侧通过红绿灰条来表示该行权价合约持仓当前净仓方向,其中,红色柱条表示多单-空单>0,绿色柱条表示多单-空单<0,灰色柱条表示多单-空单=0,灰色柱条表示日终将被交易所对冲。
此外,点击下图左侧的计算器图标,可以对风险指标参数进行调整设置。
2.2.1 T型报价重要字段
买入:当前盘口的买一价格
卖出:当前盘口的卖一价格
最新:最新的期权成交价格
涨跌:当前期权的涨跌值,最新价-昨结算价
总量:今日的成交数量
持仓:当前的持仓数量
理论价:根据BS定价模型计算得出的期权合约理论价格
隐波:根据当前合约成交价格倒推出BS定价模型中的波动率。隐含波动率表示标的价格波动度的大小,对期权价格的影响,当标的价格波动越大,隐含波动率越大,期权的价格也跟着上涨,隐含波动率变小,表示行情趋平淡。
执行价:期权到期按此价格行权。不同的执行价格序列,是您买卖期权的关键。
2.2.2风险指标介绍
隐波:隐含波动率,又称引伸波幅,是将市场上的期权交易价格代入BS定价模型,反推出来的波动率数值。由于期权定价模型(如BS模型)给出了期权价格与五个基本参数(标的股价、执行价格、利率、到期时间、波动率)之间的定量关系,只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入定价公式,就可以从中解出惟一的未知量,其大小就是隐含波动率。
理论价值:通过BS模型根据相关给出的条件,计算出期权的理论合理价格。
偏离度:偏离度=期权价格-理论价格
Delta:是衡量期权价格变动一个单位,是引起权利金变化的幅度。如看涨期权为0.4,意味着标的股价格每变动一元,期权的价格则变动0.4元。涨期权Delta为正数。而看跌期权权利金的变化与期货价格相反,因此,看跌期权Delta为负数。绝对值介于0到1之间。深实值期权绝对值趋近于1,平值期权绝对值接近0.5,深虚值期权绝对值趋近于0。
Gamma:Gamma反映标的股价格对delta值的影响程度,为delta变化量与标的股价格变化量之比。如某一期权的delta为0.6,gamma值为0.05,则表示标的股价格上升1元,所引起delta增加量为0.05. delta将从0.6增加到0.65。标的股价格上涨,看涨期权之delta值由0向1移动,看跌期权的delta值从-1向0移动,即期权的delta值从小到大移动,gamma值为正。
标的股价格下跌,看涨期权之delta值由1向0移动,看跌期权的delta值从0向-1移动,即期权的Delta值从大到小移动,Gamma值为正。平值期权的Gamma值最大,深实值或深虚值期权的Gamma值则趋近于0。随着到期日的临近,平值期权Gamma值还会急剧增加。对于期权部份来说,无论是看涨期权或看跌期权,只要是买入期权,则Gamma值为正,如果是卖出期权,则Gamma值为负。
Vega:Vega衡量标的股价格波动率变动时,期权价格的变化幅度,是用来衡量标的股价格的波动率的变化对期权价值的影响。Vega指期权权利金变化与标的股波动性变化的敏感性。认购期权Vega都是正数,认沽期权Vega都是负数。
Theta:Theta是用来测量时间变化对期权理论价值的影响。表示时间每经过一天,期权价值会损失多少。期权多头的theta为负值,期权空头的theta为正值。负theta意味着部位随着时间的经过会损失价值。对期权买方来说,Theta为负数表示每天都在损失时间价值;正的Theta 意味着时间的流失对你的部位有利。
Rho:是用以衡量利率转变对期权价值影响的指针。Rho值代表利率每改变1%,期权将会出现的变化。期权买方的Rho是正的,随着无风险利率的增大,执行价格会下降,期权价值则会增加。在其它因素不变的前提下,距离到期日的时间越长,期权的Rho就越大。深入价内的期权,由于需要最大的投资金额,故对利率转变的敏感度亦最高,故这些期权的Rho值也就相对大;同理,年期愈长的期权,Rho值亦会相对高。
2.3 传统报价及筛选
针对传统股民一时无法完全适应T型报价的展现方式,钱龙期权宝特别保留了传统报价方式,用户可在该报价画面进行字段排序、条件筛选、标的选择、月份选择等操作,尽可能得满足所有投资者在期权宝上方便地买卖期权
我们还加入了深度筛选功能,方便用户根据需要删选期权品种,点击报价列表上方的按键,即可筛选。
2.4 合约走势画面说明
期权合约走势画面主要揭示合约的分时走势,在分时走势左上角可以进行周期切换,切换成“1分钟”、“5分钟”、“15分钟”、“30分钟”、“60分钟”,“分钟线(自定义)”、“日线”、“周线”、“日线(自定义)”、“明细”和“F10”。分时走势下方是成交量的分布画面,再下方是该合约全天的隐含波动率的实时走势,也可以通过标签页切换成“波动差”。波动差是指当天的隐含波动率和历史波动率的差值。当分时走势切换成K线周期后,左下方的标签页会增加“MACD”“KDJ”“RSI”“WR”“CR”“SAR”“DMA”“OI”“DMI”。如果该合约有持仓,也会在分时走势或者K线画面上显示持仓成本线。
右侧信息栏包括了该合约的五档报价实时行情,以及最新价、开盘价、涨跌、最高、幅度、最低、结算、昨结、现量、均价、总量、金额、持仓、仓差、涨停、跌停等信息的揭示。下方是该合约交易状态的信息:剩余天数、到期日、类型、单位、状态等信息。最下方是期权的成交明细、价格分布和期权指标等信息。
2.5 分时熔断参考价以及熔断价提示
连续竞价交易期间,合约盘中交易价格较最近参考价格上涨,下跌达到或者超过50%,且价格涨跌绝对值达到或者超过该合约最小报价单位10倍的,该合约进入3分钟的集合竞价交易阶段。
在期权分时画面的左上角有“熔断参考价”,“上熔”和“下熔”价的揭示,当委托价格超过熔断价的时候,会通过弹窗提示用户是否仍要继续下单。
3 策略交易画面
菜单栏点击,或按快捷键F11,进入策略交易画面,也可以在标的/期权画面选定某一标的后,直接进入策略交易画面进行一体化交易,极大节省了投资者的下单时间,并有效防止了错单的发生。
画面特点:
1、提供多种基本买卖策略供用户选择。
2、损益图直观显示盈亏情况,帮助用户评估策略
3、一键委托,大大简化下单流程,快速把握投资机会
3.1 模型库介绍
目前钱龙期权宝提供了18种策略模型供选择使用,包括期现策略2种,单式策略4种和复式策略12中,共三大类。
3.1.1 投机策略
大涨:预期后市标的价格将会大涨,波动加剧,买入认购期权创建看涨头寸,代替直接买入标的,避免占用过多资金。
大跌:预期后市标的价格将会大跌,波动加剧,买入认沽期权创建看空头寸,代替直接融券卖出标的,避免占用过多资金和利息。
不涨:预期后市标的价格将不会大涨,卖出认购期权创建看空头寸,增加到期获取时间价值和权利金的概率。
不跌:预期后市标的价格将不会大跌,卖出认沽期权创建看涨头寸,增加到期获取时间价值和权利金的概率。
3.1.2 套利策略
突破:(勒式/宽勒式)预期后市标的价格将出现向上或向下突破支撑或压力位,买入同月份的认购和认沽期权,通过执行价的选择,可增加或降低获利率及获利额。
盘整:(跨式/宽跨式)预期后市标的价格将出现区间内盘整,卖出同月份的认购和认沽期权,通过执行价的选择,可增加或降低获利率及获利额。
温涨:(牛市看涨价差)预期后市标的价格将小幅上涨,波动趋缓,买进低执行价且卖出高执行价之相同月份之认购期权,通过义务仓的收入相抵扣,可减少权利金支出。
温跌:(熊市看跌价差)预期后市标的价格将小幅下跌,波动趋缓,买进高执行价且卖出低执行价之相同月份之认沽期权,通过义务仓的收入相抵扣,可减少权利金支出。
温涨作庄:(牛市看跌价差)预期后市标的价格将小幅上涨,波动趋缓,买进低执行价且卖出高执行价之相同月份之认沽期权,通过义务仓的收入相抵扣,可减少权利金支出。
温跌作庄:(熊市看涨价差)预期后市标的价格将小幅下跌,波动趋缓,买进高执行价且卖出低执行价之相同月份之认购期权,通过义务仓的收入相抵扣,可减少权利金支出。
先盘再涨:(正向看涨日历价差)预期后市标的价格将先盘整再上涨时,卖出近月买进远月之认购期权。
先盘再跌:(正向看跌日历价差)预期后市标的价格将先盘整再下跌时,卖出近月买进远月之认沽期权。
先涨再盘:(反向看涨日历价差)预期后市标的价格将先上涨再盘整时,卖出远月买进近月之认购期权。
先跌再盘:(反向看跌日历价差)预期后市标的价格将先下跌再盘整时,卖出远月买进近月之认沽期权。
逆转(多):通过买入相同月份相同执行价之认购期权,卖出相同月份相同执行价之认沽期权,两张期权合约合成期货多头线性策略,代替买入开仓期货合约,可减少期货保证金支出。
转换(空):通过卖出相同月份相同执行价之认购期权,买入相同月份相同执行价之认沽期权,两张期权合约合成期货空头线性策略,代替卖出开仓期货合约,可减少期货保证金支出。
3.1.3 期现策略
保护买入:是指投资者在已经拥有标的证券、或者买入标的证券的同时,买入相应数量的认沽期权。该策略的成本等于股票的购买成本加上认沽期权的权利金支出成本。由于在保护性买入认沽策略中,认沽期权为买入持仓,即权利仓,期权的权利仓只有权利,没有义务,因此投资者在采用保护性买入认沽策略时,不需要缴纳现金保证金,也不会面临强行平仓风险。
备兑卖出:是指投资者在持有足额标的证券的基础上,卖出相应数量的认购期权合约。备兑卖出属于“抛补式”期权,也就是说投资者将来交割股票的义务正好可以通过手中持有的股票来履行。该策略使用百分之百的现券担保,不需额外缴纳现金保证金。该策略卖出了认购期权,即有义务按照合约约定的价格卖出股票。由于有相应的现券作担保,可以用于被行权时交付现券,因而称为“备兑”。
领口双限:领口策略是一种风险水平和保险成本都较低的期权组合策略,可看做是保险策略的延展。投资者购买股票后,通过购买认沽期权对股价下跌进行保护,然后再卖出认购期权来降低购买认沽期权的成本。当投资者长期看好股票又担心市场波动抹平浮盈,希望以较低的成本获得风险较低的稳定收益时可以使用该策略。
一、二、三级投资者都拥有此策略的操作权限,操作时要求登录期权相对应的现货账户才可操作。
3.2 T型报价
策略画面中的T型报价基本排列和标的/期权画面基本相同,不同之处在于多出了交易选择框。当用户在模型库选中策略模型之后,T型报价的执行价便会出现相应的变化。
3.2.1 调整策略周期
在选择好策略模型之后,系统会自动给出默认的策略周期,同时用户可以根据自己的实际需求,调整策略周期
3.2.2 选择执行价
策略模型会自动给出默认的最优执行价,同时用户也可以根据自己的实际需求,调整执行价。
不可选 ;买入已选
;买入可选
;卖出已选
;卖出可选
单式策略,可以选择一个交易方向:
复式策略,可以选择2个交易方向:
3.3 损益模拟显示
3.3.1 损益图
通过损益图表,可以直观显示出,在当前所选的策略模型条件下,获利区间、亏损区间以及盈亏平衡点各是多少。
用户可以根据自己的需要,选择查看期权的到期损益图还是所有损益图。
仅到期损益:仅显示到期合计损益线
所有损益图:同时显示到期损益线、当日损益线、N日后损益线(可调)
此外,也可以选择表格的方式来显示损益,如下图:
3.3.2 试算窗口
收益试算:
在损益图右侧是试算窗口,对当前策略模型的损益进行结果试算。
最大收益:合计损益值中出现的最大值或无穷。
最大损失:合计损益值中出现的最小值或无穷。
盈亏平衡点:合计损益值为零时的标的价格,当选择突破或盘整策略时,将出现两个盈亏平衡点。
两金试算:在损益图的左侧的委托图,会出现两金试算窗口,如下图:
保证金:义务仓开仓所需支出的保证金总和。
权利金:收入和支出权利金的净值。
滑点:下单的点位和最后成交的点位的差距。单式买入开仓=abs(卖一价-成交价);单式卖出开仓=abs(买一价-成交价);组合开仓=买入开仓滑点+卖出开仓滑点
3.3.3 附加走势画面
附加走势画面包括标的走势和策略价差/价和图
标的走势:由分时走势曲线(白色)和均价线(黄色)组成,若为ETF多一条模拟净值线(紫色)。
分时曲线由每分钟内最后一笔成交的价格构成的曲线,均价线由每分钟内当时累计成交金额 / 当前分钟的累计成交量绘制而成。
策略价差/价和图:仅在复式策略中出现,为两张合约的差价线形,在盘整或突破策略时,显示为价和线形。
4 超级策略
点击菜单栏的图标,可以进入超级策略项目,也就是可以选择多腿策略或自由组合策略。
4.1 超级策略主页面说明
左侧为策略区:策略区目前涵盖了期限策略、牛市策略、熊市策略、中性策略、波动策略、套利策略总共72种策略,基本满足了市场上所有投资者对期权交易策略的需求。也是目前市场上最全的交易策略。
自由策略组合区:可以对认购/认沽进行自定义(点击小三角就能实现认购期权和认沽期权的切换),同时支持月份的自定义。默认为当月的认购(左),认沽(右)的排列方式。如选同为认购合约,则月份不能为同。
预开仓区:和自由策略组合区保持联动,支持预开仓区对已有单子进行行权价、类别、条件、价格、张数以及买卖方向的修改,同时在自由策略组合区进行同步调整。分析栏:可以进行勾选,默认自带勾选,一旦勾选在图形分析区可以计算概率分布图和损益图的试算。预开仓区的栏目包括:分析、代码、类别、条件、价格、张数、买卖方向、隐波、Delta、Gamma、Vega、Theta和Rho。
委托区:栏目显示委托时间、合约代码、合约名称、期权类型、买卖标志、业务类别、委托价格、委托数量、成交数量、委托状态、保证金占用等字段信息
持仓区:栏目显示平、分析、合约代码、合约名称、业务类型、持仓类型、持仓成本、持仓均价、浮动盈亏、浮动盈亏%等字段。同时支持平仓和全部平仓操作。分析栏支持对已成交的单子放入预开仓区进行图形分析。
委托区和持仓区,可以根据账户实际情况分为“期权”和“股票”账户和“融资融券”账户。
图形分析区:提供预开仓区的勾选合约正态分布概率图,预测获利概率,同时提供损益图计算以及Delta Gamma Vega Theta Rho五个希腊字母曲线。并支持波动率的自定义分析以及到期损益图,时间损益图,波动损益图的分析。
概率图: 预开仓区的勾选期权合约正态分布概率图,预测所选期权策略组合的获利概率。
横轴:标的证券到期日价格;
竖轴:概率值;
1:策略盈利概率;
2:策略亏损概率;
3:到期日价格小于光标所处价位的概率;
4:到期日价格大于光标所处价位的概率;
5:光标标示的是标的证券现价;
损益图:
到期损益:显示到期合计损益线
时间损益:通过BS公式计算出N日后每个标的坐标上的理论价。
买入损益=理论价-期权价格
卖出损益=期权价格-理论价
波动损益:波动率加剧和波动率趋平损益
自设波动率:自行设定波动率来显示损益
历史波动率:引用标的股价在过去一段时间的波动幅度
Delta 中性对冲约当数量:
沪深交易所个股/ETF期权计算方法:
中金所股指期权计算方法:
4.2超级策略下单按钮功能说明
4.2.1 一键开仓
通过左侧策略或是T型报价界面选择合约后,委托框区域下方显示“一键开仓”;如图
4.2.2 勾选全平
用户从持仓报表中选择所持有的合约(与当前标的相同才会有选择框),委托框区域下方显示“完全平仓”;
如图选择“勾选全平 ”功能时,无论怎么调整平仓数量,都是全平
4.2.3 未勾选平仓
用户在“系统设置”里面的“行情设置”,对“超级策略平仓方式”调整为“未勾选平仓”时,从持仓报表中选择所持有的合约(与当前标的相同才会有选择框),当用户进行平仓处理时,可以通过去掉所选合约前面的“√”状态,然后输入平仓数量进行批量平仓或者全平操作。如下图,点击“未勾选平仓”按钮时,意味着对未勾选中的合约持仓进行批量平仓或者全平处理。
4.2.4 一键平仓
用户从持仓报表中选择所持有的合约(与当前标的相同才会有选择框),调整合约数量,委托框区域下方显示“一键平仓”;
如图:平仓合约数量=持仓数量-当前显示数量
4.2.5 一键调仓
用户在预开仓区同时有持仓合约和新开仓合约,并进行调整平仓数量和开仓数量的时候,委托框区域下方显示“一键平仓”;
如图:平仓合约数量=持仓数量-当前显示数量
4.3 超级策略自定义策略说明
用户在超级策略画面的左侧栏里面点击“我的策略”的时候,意味着用户可以进行自定义策略保存和观察策略的执行情况。当用户按照自己的策略在T型报价区构建好组合时,点击上图紫色栏“保存策略”,弹出策略保存窗口,用户可以进行策略名称保存。自定义策略会在左侧“我的策略”栏里面显示出来。用户可以在T型报价区再次勾选,再次构建组合,通过不同的组合策略名称进行保存,观察不同策略的效果,同时方便进行交易,不用每次重复勾选,只需调用保存的策略就可以进行观察和交易。
注:我的策略保存信息结构包括标的、月份、行权价、各合约张数,价格从当前最新行情中取值,当策略中有合约到期,则该保存策略自动删除。
5 行情/交易
提供基于市场走势、价格变动以及相关信息进行的买卖交易。
1)点击菜单栏的图标,默认进入T型报价界面。
2)顶部菜单按钮区可以切换合约标的:
点击设置可以对合约标的排序:
选择左侧标的列表后,可以点击【上移】【下移】对标的进行排序,
a、左侧列表选择某标的后,可以点击右侧【上移】将标的排序置前一位或点击【下移】置后一位;
b、点击【恢复默认】,标的列表恢复为默认可排序标的列表及排序,未点击【保存】按钮前,仅在左边列表显示修改结果;
c、点击【保存】保存排序或恢复默认的结果,点击【取消】,结果不做任何修改
3)选好合约标的后,可在顶部菜单按钮区右侧选择合约月份
a、选择标的后,右侧合约月份区域及时刷新为当前标的的有效月份;
b、合约月份较多时出现【更多月份】,置于右侧下拉列表;
c、初始默认选择有效的最新月份,如选择的月份排在可展示区域内内,按钮高亮显示;
d、非初次进入时自动选择最后一次选择标的的最近有效月份;
4)选择合约标的及月份后,即可切换到对应合约列表,主界面展示该标的月份不同行权价信息列表:
中间行权价的认购认沽标识,左侧为认购行情、右侧为认沽行情;
a、选择标的合约后,后台读取该标的合约的行权价列表展示,点击”执行价^”可以切换排序,默认按由小到大从上到下排序;行权价上部是行权价行情显示数量;平值合约下划线标识,颜色为系统黄;
b、行权价左右两侧可以显示净持仓,如果在某个行权价边上有持仓,则用颜色柱条进行标识,红色表示在该行权价上有净权利仓(权利仓张数大于义务仓);绿色表示在该行权价上有净义务仓(权利仓张数小于义务仓);白色表示在该行权价上权利仓张数和义务仓张数相等。
c、当该行权价对应合约为新上合约,右侧出现 ,如有可撤销委托时,出现
,点击该按钮,对该行权价【撤】对应合约执行全撤;
d、主界面右上角,点击风险设置按钮可以弹出风险指标参数调整对话框:
5) 主界面右上部提供便捷下单板:
可以对当前合约快速买开、买平、卖开、卖平交易操作;
6)其他功能操作参考本使用手册2.2标的/期权页面下的【T型报价】。
6 一带一路
为了方便初入门的期权投资者使用期权宝,我们设计了具有按步骤按需求引导设置下单的“一带一路”功能,让您投资期权如网上购物一般轻松。
1).点击菜单栏的图标,弹出以下对话框。进行标的股票的选择和后市看法的选择。
2).进入“定制策略”选择界面
3).选择策略类型
4).出具策略类型
注意:
(1)对保护买入策略,以及备兑开仓策略的投资者,如果现货持仓小于最小开仓张数,则提示无法进行保护买入开仓或者备兑开仓策略。
(2)如果现货持仓数量并不等于整数期权开仓张数,则按照最大可开张数进行开仓。
5).免责申明:
“一带一路”所有的计算结果和策略推荐仅供参考,并不构成投资建议或投资依据,投资者应当根据自身判断审慎做出投资决定,并自行承担投资风险。
7 市场统计
导航栏增加“市场统计”栏目,该栏目主要是实时统计期权的总成交量、成交额、净买量、持仓量、隐含波动率、以及最痛点。同时支持追溯这些数据的历史数据。其中:
最痛点统计:假设市场上所有合约都是机构卖出的,对机构最有利的结算价为“市场内在总值”最低的价位,这也是最多期权合约变成废纸的位置,最痛点的统计只是一种假设,可以作为市场沽购均衡点的一个参考。
8 波动指数
波动指数为钱龙自建商品代码及名称,名称为“50ETF波指”。50ETF波动率指数不仅是反映投资者情绪的重要指标,也是衍生产品的重要标的,可作为投资者管控风险的有力工具。
波指模块包涵了:波动指数、偏度指数、溢价指数
画面分为三块区域:
波指行情展示:
1)波动指数目前有三个标的的波动指数,每个标的指数分为综合波指、波指当月、波指当月购、波指当月沽、波指下月、波指下月购、波指下月沽、波指下季、波指下季购、波指下季沽、波指隔季、波指隔季购、波指隔季沽;每个波动指数推送:最新、涨幅、涨跌、总量、振幅、开盘、最高、最低、昨收;
2)点击其中的波指可以查看该波指历史k线走势和当日分时走势,用户也可以通过k线设置来查看周期波指走势。
偏度指数:该指数可反应认沽和认购波动差相对平值的一个参考性很强的指数,当偏度指数超过100的时候,说明虚值认沽期权合约的隐含波动率相对认购合约偏高、市场情绪偏谨慎;当偏度指数小于100的时候,说明虚值认沽期权合约的隐含波动率相对认购合约偏低、市场情绪偏乐观。
溢价指数:该指数可反应认沽和认购隐含波动率相对历史波动率溢价情况的一个参考指数,当溢价指数超过1000,说明期权合约的隐含波动率相对历史波动率偏高、市场情绪偏激进;当溢价指数小于1000,说明期权合约的隐含波动率相对历史波动率偏低、市场情绪偏保守。
波指合约分析:每个月合约的认购认沽隐含波的比较分析;同时可以通过成交量、成交额、净买量、持仓量、持仓量的变化来观察认购和认沽力量对比。也可以通过右键快捷下单对平值合约进行快速开仓交易。
标的和波指对比分析:
该画面提供用户可以同时间刻度来观察标的变化对波动指数的影响。用户可以通过切换成k线或者分时走势来比较标的对波指的影响。
9 组合对冲
当市场恐慌情绪上升时,客户可利用期权或期权组合对持仓股票进行风险管理,避免遭受市场下跌带来的损失。在某些全局性的因素发生时,即发生系统性风险时,单凭股票市场的分散投资无法规避价格整体变动的风险,而通过期权的保护性对冲交易,可以回避系统性风险的影响。
首先用户需同时登录期权和股票账户;然后用户进行组合构建:勾选需要进行对冲的股票(如下图);接下来用户需要对“对冲标的”、“计算周期”、“时间范围”、“加权方式”、“beta取值”、“对冲方式”、“对冲市值”、“虚实度”、“对冲月份”以及“对冲市值”进行选择。设置完成后,在画面的右上方系统会计算出本次对冲的beta值,需要对冲张数,对冲合约。按“一键下单”弹出委托页面,就可以完成对冲操作,用户可以在期权持仓页面进行调仓操作。
10 委托下单
10.1 登录客户端
双击《钱龙期权宝》快捷图标,即弹出客户端登录界面。输入行情账号和密码,并在右下角点击【站点测速】按钮自动选择相对最快的行情站点,然后单击【登录】按钮,即可进入客户端界面。
10.2 普通交易模式
1. 点击钱龙期权宝界面上方的菜单栏,选择点击按钮,这时整个系统界面的下方弹出普通模式的交易界面,如下图:
2.在交易界面的左侧栏选择委托类型,包括:三键下单、四键下单、快速下单、买入开仓、卖出开仓、买入平仓、卖出平仓、备兑开仓、备兑平仓等多钟下单选择模式。
3. 用户可以根据自己所要进行的交易类型进行选择操作。以快速下单为例,点击“快速下单”,交易界面正中出现下单窗口:
用户可以直接输入合约代码,也可以点击“选”字按钮,选择合约品种,然后选择买卖方向、开/平仓。
委托的模式中可以选择:对手价、挂盘价、涨停价、跌停价、限价、市价转限、市价FOK、市价FAK
对手价:按对手方最优价进行委托。
挂盘价:按本方最优价进行委托。
涨停价:按涨停价进行委托。
跌停价:按跌停价进行委托。
限价:按指定价格进行委托。
市价转限:按市价进行委托,剩余未成交部分转为限价进行委托。
市价FOK:指必须在指定价位、委托数量全部成交,否则自动被系统撤销。
市价FAK:指在指定价位成交,剩余定单自动被系统撤销。
4. 最后填好委托价格和委托数量之后,点击买入或卖出按钮完成委托。
5.在普通交易模式的委托界面中,用户也可以随时查看自己账户的持仓、成交、委托、撤单情况。
10.3 期权下单
在期权下单页面,持仓栏和委托栏通过上下栏组成一个画面。用户在下单的时候,可以在下方的委托栏看到委托单的进展情况,成交后会在持仓栏显示,未成交的单子停留在委托栏方便用户观察成交进展。
下单按钮适配的是“三键下单”,通过进行查询的合约(如持仓中没有该合约),则三键的状态为:
图中的<=17 为最大开仓张数
如果单击“权利仓”的合约,则三键的状态为:
如果单击“义务仓”的合约,则三键的状态为:
对锁仓状态的合约,则三键的状态为:
“锁仓”的操作跟“平仓”是一样的,只是在持仓栏把反向操作的合约显示出来。目的是不管标的合约向何方运动(或涨或跌)均不会使持仓盈亏再增减的一种操作。
在持仓栏的上方,提供了这些快捷按钮,方便用户进行快捷交易。
同时,持仓的右上角增加了标的的筛选功能,用户可以选择标的来对持仓进行过滤,方便对所选标的进行单独统计。
10.4 三键下单
1. 在交易界面的左侧栏选择“三键下单”
2. 通过进行查询的合约(如持仓中没有该合约),则三键的状态为:
图中的<=17 为最大开仓张数
如果单击“权利仓”的合约,则三键的状态为:
如果单击“义务仓”的合约,则三键的状态为:
对锁仓状态的合约,则三键的状态为:
“锁仓”的操作跟“平仓”是一样的,只是在持仓栏把反向操作的合约显示出来。目的是不管标的合约向何方运动(或涨或跌)均不会使持仓盈亏再增减的一种操作。
3. 选择三键进行下单确认。
10.5 四键下单
1. 在交易界面的左侧栏选择“四键下单”
2. 通过开仓交易新合约,则四键的状态为:
图中的<=100 为最大开仓张数
如果单击持仓报表中只有“权利仓”的合约,则四键的状态为:
如果单击持仓报表中只有“义务仓”的合约,则四键的状态为:
如果持仓报表中该合约既有“义务仓”又有“权利仓”,则四键的状态为:
“锁仓”的操作跟“平仓”是一样的,只是在持仓栏把反向操作的合约显示出来。目的是不管标的合约向何方运动(或涨或跌)均不会使持仓盈亏再增减的一种操作。
10.6 盈损开仓
三键委托和四键委托下方有“盈损开仓”,用户可以操作“盈损开仓”可勾选启用止损和启用止盈,对开仓单进行设置止盈止损
用户可自助勾选止损或止盈来选择本次开仓采用何种模式,可二选一或两者全选。
点击动态追踪后:
勾上动态追踪后,为防止追踪止损价与止盈价冲突,故此时不允许设置止盈价。
当勾选动态追踪控件后,止损价变回撤价差,此时输入框输入回撤价差,底部显示动态计算的止损价。
止损价=最高价-回撤价差
动态追踪原理:这是一种动态止损方法,止损价位会随着盈利的增加而变化,这种方法可以最大程度实现"让盈利奔跑"。做多开仓,设置跟踪止损后的最高价每上涨一个价位,止损平仓价就跟着上涨一个价位,当价格从最高价回撤了设置的止损价差时,触发止损。
持仓列表新增止损单动态追踪功能
止损止盈价判断逻辑
10.7 闪电下单模式
1. 用户在查看期权分时走势的画面时,可以利用右侧的买卖委托栏,直接用鼠标单击委托价位(买一~买五、卖一~卖五),便能直接调出快速下单入口,如下图:
2.选择所要进行的相关委托项目,系统弹出闪电交易委托窗口:
3. 填写委托数量完成下单。
此外,在T型报价和传统报价中也能右键闪电下单。
10.8 策略下单模式
1.首先在行情报价画面选择期权标的品种,如“50ETF”,
2.双击进入该期权品种的策略交易界面。
3.在策略交易界面左侧,选择策略类型,用户根据需要,点击相关策略品种
4. 在弹出的策略下单窗口,填写委托的价格和数量,最后点击下单,完成委托。
10.9 键盘下单
键盘下单是一种快速交易模式,适用于日内高频交易用户,通过键盘即可实现期权的快速买卖。
1.键盘下单的设置
右上角系统设置菜单点击[交易系统设置],点击[键盘下单设置]模块,即可进行键盘下单设置。
设置说明:
<添加>添加新的快捷键。
<删除>删除选中的快捷键。
<快捷键>设置快捷键的键位。添加快捷设置后,光标放置该区域,点出想要设置的键盘下单键。
<买卖>设置买卖方向。
<开平>设置开、平仓或自动净仓功能(自动为自动净仓:是指该品种保持单向持仓, 如果有反向开仓,则自动平仓,若反向开仓数大于持仓数,则先自动平仓,多余部分再 反向自动开仓)。
<价格>设置委托价格方式,可以选择最新价、对手价或者挂单价。
<超价>选择下单时超几个价位发出委托。
<备兑>只支持选择非备兑委托。
<动作>设置键盘下单的动作:
1) 无:选择无时,则点击设置该动作的按键后不进行任何操作。
2) 发出报单(带确认):点击下单按键发出报单时,会弹出确认下单框。
3) 发出报单(不带确认):点击下单按键直接发出报单委托。
4) 增下单倍数:点击本设置的按键时,按照设置的单位倍数增加下单的数量,最小 倍数为 1。
5) 减下单倍数:点击本设置的按键时,按照设置的单位倍数减少下单的数量,最小 倍数为 1。
6) 撤最近一条可撤委托:点击设置该动作的按键则会迅速撤销最近一条可撤委托。
7) 撤所有可撤委托:点击设置该动作的按键则会撤销所有可撤委托。
8) 认购认估切换:点击本设置的按键时,切换当前选定的行权价认购与认购合约。
9) 合约月份切换:点击设置该动作的按键则会切换合约月份。
10) 行权价变大切换:点击设置该动作的按键则会变大当前选定的行权价。
11) 行权价变小切换:点击设置该动作的按键则会变小当前选定的行权价。
具体设置步骤:
1) 点击“添加”按钮并在快捷键列表框中点击想要设置的键盘键。
2) 在买卖列表中设置买卖方向、在开平列表中设置开、平仓或自动净仓。
3) 在价格列表中设置对应的下单价格类型、在超价列表中设置超价价位(默认超价为 0)。
4) 在备兑列表中设置备兑、非备兑。
5) 在动作列表中设置下单的动作,下单的对应动作有发出报单(带确认)、发出报单 (不带确认)。
6) 在动作列表中设置撤委托的动作,撤委托动作有撤最近一条可撤委托、撤所有可撤 委托。
7) 在动作列表中设置增减下单倍数的动作,增减下单倍数的动作有增下单倍数、减下单倍数。
8) 在动作列表中设置认购认沽切换,此时画面切换到当前焦点位置的单合约分时画面,点击后会同行权价循环切换购或沽。
9) 在动作列表中设置合约月份切换,此时画面切换到当前焦点位置的单合约分时画面,点击后会同行权价同购/沽不变的情况下循环切换月份。
10) 在动作列表中设置行权价变大、变小切换,此时画面切换到当前焦点位置的单合约分时画面,点击后会同购/沽、同月份不变的情况下增减行权价,直到处于上下边界最大或最小行权价时失效。
2.键盘下单的使用
1) 在键盘上按Ctrl+X可以呼出或者关闭键盘下单。
2) 调出键盘下单框后,选中想要下单的合约,并在键盘上按已设置的下单快捷键即可进行 快捷买卖开平操作。
3) 在键盘上按设置好的撤单快捷键可进行快捷撤单,在键盘上按设置好的增减下单倍数快捷键可进行快速的增减下单数量操作。
10.10 画线下单
1. 快捷键F9或者鼠标右键进入画线下单功能。首次调取画线下单页面时,会弹出画线下单的《风险揭示书》,用户需要点击“认可”按钮后,方可进行下一步操作。,
2. 画线下单设置框:如下图所示,用户可以对下单的张数进行设置,同时可以对开仓方向进行选择。
买开:买入开仓。
卖开:卖出开仓。
买平:买入平仓。
卖平:卖出平仓。
空反:先买入平仓再买入开仓。
多反:先卖出平仓再卖出开仓。
点击右边的“删”按钮,用户可以对刚才已经画线下单的单子进行删除。
3. 通过右键菜单中的[画线下单管理]或者点击客户端右下角的“”按钮,来调出画线下单的触发管理器。当用户之前的画线下单一旦触发,也会弹出触发管理器。
4. 触发管理器:用户可以对“已触发”和“未触发”的画线下单进行分别展示,对“未触发”的画线下单可以进行“停止”或者再“启动”,也可以对选中的画线下单合约进行修改,如下图:可以对条件,买卖方向,手数,委托价格,失效时间进行修改。
10.11 批量平仓
为了满足更多用户的批量平仓需求,我们在“行情/交易”页面增加批量平仓功能,该功能在每个持仓页面的右上角都增加批量平仓功能。如下图所示,包括的页面有:期权下单(新)、三键下单、四键下单、键盘下单、快速下单、买入开仓、卖出开仓、买入平仓、卖出平仓等页面。
点击批量平仓的时候,弹出批量平仓的弹窗,如下图所示:
默认平仓价格是:对手价。用户可以进行下拉选择,用户可以选择对手价、市价、最新价、挂单价、超价。
用户选择市价的时候,会弹出市价选择框,让用户对沪深两市的市价委托进行选择(上海有三种:市价剩余转限/市价IOC剩余撤销/市价FOK全成或撤;深圳有五种:对手方最优./本方最优/即时成交剩余撤销/剩余五档即时成交剩余撤销/全额成交或撤)。
默认对所有持仓进行勾选,用户可以对已经勾选的合约进行去除勾选。
委托价格和平仓数量都可以进行加减处理,其中平仓数量不能超过可用数量。
点击下单就可以进行批量平仓处理。
10.12 协议行权
为了方便客户进行行权,期权宝客户端支持对客户账户内持有的达到约定条件的期权合约提供自动申报的行权委托。在此之前,客户必须首先签署《自动行权协议》。,
在“协议行权”的菜单栏,点击“协议签署”会弹出《xx证券公司股票自动行权的协议书》,用户在协议书的下方勾选好的条件框后,就意味着已经签署了相关协议可以进行自动行权的设定。
点击在“协议行权”的菜单栏里面的“协议行权策略值设置”,可以对持仓里面的权利仓进行行权策略值的设置。用户可以按照市场类别,设置方式,证券类别,合约类别进行分别设置,策略类别目前提供了“实值深度X%即行权”和“实值X元即行权”和“相对实值深度X%即行权”三种不同的策略类别。用户也可以通过修改设置来对已经自动行权的委托条件进行修改。
点击在“协议行权”的菜单栏里面的“协议行权策略值查询”,可以已经设置的自动行权策略进行查询并修改。
10.13 锁定解锁
操作类型:即锁定和解锁两项功能
证券代码:标的证券代码
证券名称:证券中文简称
可锁定数量:标的证券可用于锁定的数量
可解锁数量:标的证券可被解除锁定的数量
锁定数量:用户想要锁定的证券数量
解锁数量:用户想要解除锁定的证券数量
重置:清除输入的内容,还原默认状态。
1.锁定功能
锁定:即锁定标的证券,锁定后的标的证券将被冻结无法卖出,此功能用于期权备兑开仓。用户选择“操作类别”-“锁定”,默认状态为“锁定”,填写要锁定证券代码,输入完成后,系统会自动填充证券名称和可锁定的证券数量,用户填写证券数量后(如果要将证券全部锁定,可点击可锁数量后的字按钮,可锁数量将自动填充至锁定数量中),点击【锁定】按钮,证券被锁定。报表区中“备兑券持仓”可查看到刚才锁定证券的信息。
注:锁定证券如果没有被占用,第二日会自动解锁。
2.解锁功能
解锁:即解除锁定标的证券,解除锁定后的证券方可卖出。但已备兑占用部分无法解锁。用户选择“操作类别”,切换至“解锁”,填写要解锁的证券代码,输入完成后,系统会自动填充证券名称和可解锁的证券数量,用户填写证券数量后(如果要将证券全部解锁,可点击可解锁数量后的字按钮,可解锁数量将自动填充至解锁数量中),点击【解锁】按钮,证券的锁定状态将被解除。但备兑占用的部分无法解除锁定。报表区中“锁定解锁委托”可查看到刚才锁定证券的信息。
锁定证券未成交时,可点击右上角按钮进行撤单操作。
10.14 组合申报
组合申报是指通过构建组合策略达到保证金冲销或减免的目的,投资者可根据自身持仓,通过期权经营机构向交易所交易系统申请构建组合策略或解除组合策略
组合申报菜单栏,如下图所示:
1)点击“组合申报”,根据交易所提供的匹配条件,用户可以先选择市场,目前上海和深圳市场均推出了组合申报功能,然后选择其中一种策略组合,柜台会刷选出符合用户需求的组合策略备选合约,呈现在右侧栏的持仓中,当用户可以对刷选出来的组合策略进行勾选,申报栏会按照可申报数量的最大数进行申报,用户也可以自行选择委托数量。
2)组合申报:用户对其中筛选出来的合约进行双击后,会弹出组合申报的弹窗,用户可以自己定义申报数量(申报数量《可报数量)
3)拆分申报:
在“组合申报”信息栏中,“拆分申报”用来查询和解除组合策略。
如下图,当用户选择已经申报成功的组合策略时,默认解除委托数量为最大可解除数量。
4)组合策略持仓查询:
主要用来查询组合策略名称、组合编码、持有数量、可用数量、回报组合数量、回报拆分数量、委托拆分数量、已用保证金、第一腿期权合约编码、第一腿期权持仓类型、第一腿合约种类、第一腿合约名称、第二腿期权合约编码、第二腿期权持仓类型、第二腿合约种类、第二腿合约名称等必要字段。
5)组合策略信息查询:
主要查询组合策略编码、组合策略名称、到期日是否相同、标的证券是否相同、合约单位是否相同、成分合约个数、、第一腿合约种类、第一腿合约行权价价格顺序、第一腿合约数量、第二腿期权持仓类型、第二腿合约种类、第二腿合约行权价价格顺序、第二腿合约数量等必要字段。
6)组合策略流水查询:
主要显示委托日期、委托时间、组合策略编码、组合策略名称、操作类型、委托编号、委托数量、成交数量、第一腿期权合约编码、第一腿期权持仓类型、第一腿合约名称、第一腿合约数量、第二腿期权合约编码、第二腿期权持仓类型、第二腿合约名称、第二腿合约数量、委托状态、备注等必要字段。
7)历史组合委托流水:
主要显示委托日期、委托时间、组合策略编码、组合策略名称、操作类型、委托编号、委托数量、成交数量、第一腿期权合约编码、第一腿期权持仓类型、第一腿合约名称、第一腿合约数量、第二腿期权合约编码、第二腿期权持仓类型、第二腿合约名称、第二腿合约数量、委托状态等必要字段。
10.15 合并行权
合并行权是为提高投资者资金使用效率,降低交收违约风险,避免行权日实值期权大量折价交易,在行权日,同时持有同一标的证券且当日到期的认购和认沽期权权利仓的投资者,可以对行权指令合并申报,实现到期认购和认沽期权的同步行权。
在委托下单栏有“合并行权”的菜单栏:(如下图)
当月到期可行权的权利仓在“可行权持仓”里面进行罗列出来,当用户进行勾选到左边的“合并行权”栏目里面,系统会帮助用户勾选的合约进行下列条件匹配(如下):
(一)相关合约是否为同一标的证券;
(二)合约单位是否相等;
(三)一个单位组合是否为认购合约和认沽期权合约各一张;
(四)是否均为当日到期合约;
(五)认沽期权行权价是否高于认购期权;
(六)认购和认沽期权累计行权指令合并申报数量均不得超过投资者持有的相应合约权利仓净头寸。如果用户勾选的合约出现满足交易所合并行权条件的合约,就会在“可行权持仓”的下栏展示所有满足条件的合约,用户在下方进行选中想要进行合并行权的合约,就会联动到合并行权的委托栏,输入行权数量,就可以进行合并行权委托了,用户也可以在“行权委托”栏进行查询合并行权结果。
10.16 费用设置
为了更好的接近用户的真实交易手续费,方便用户在损益图上直接看盈亏平衡点,在期权设置栏增加了“启用费用扣减”这一项。用户可以根据自己的交易费用来预估交易费用。
选项说明如下:
备兑开仓不收取:认购备兑义务仓计算时不收开仓费用
开仓+行权收取:只收开仓费用且对其中权利仓收行权费用
开平仓双边收取:开平仓双向同时收取,即(开仓费用+平仓费用)*开仓张数
智能收取:
智能收取将按照用户选择的策略及损益类型智能判断收取费用方式:
选择到期损益图/表时:采用开仓+行权收取
选择时间/波动损益图时:采用开平仓双向收取
选择不同月份策略时:近月采用开仓+行权收取,远月采用开平仓双向收取
10.17 拆单设置
为了方便用户进行下单,期权宝提供了拆单功能来应对交易所对每笔10张的开仓限制。用户可以根据自己的情况对每笔分单的最大额度进行设置。同时用户也可以选择拆单的方式,目前期权宝提供均量委托的拆单方式:
10.18 自动追单设置
为了方便用户快速跟上行情的变化,期权宝提供了自动追单功能来应对行情的快速变化。用户可以根据“对手价”“涨停价”“最新价”等报价方式,在设定的报价方式上往上或者往下进行调整N个合约的最小变动单位来快速的进行追单。同时可以设置追单次数和追单间隔,如果第一次追单失败后,可以自动按照设定的时间间隔进行撤单后再追单。
10.19 查询
查询菜单栏主要是方便用户对“资金持仓”、“资金详细信息”、“策略持仓”、“策略委托”、“历史策略持仓”、“可用备兑股份”、“备兑股份不足”、“当日委托”、“当日成交”、“历史委托”、“历史成交”、“当日行权成功明细”、“当日义务仓被指派”、“历史行权成功明细”、“历史义务仓被指派”、“期权合约”、“账号查询”和“限仓情况查询”。
其中“资金持仓”主要是用来查询资金余额、可用资金、资金资产、资产总值、市值、浮动盈亏、当日平仓盈亏、占用保证金、保证金风险率、实时占用保证金、保证金实时风险率以及具体的持仓合约信息。
“资金详细信息”主要是用来查看资金余额、资金可用余额、资金昨日余额、资金资产、资金动态可用、资金费用冻结金额、资产总值、市值、浮动盈亏、占用保证金(含未成交)、占用保证金、保证金风险率、实时风险率、实时风险率(交易所)、垫付资金、预计负债利息、资金可取金额、资金状态、行权锁定保证金、行权资金冻结金额、资金冻结金额、资金交易冻结金额、资金交易在途金额、资金解冻金额、资金交易解决金额、资金交易轧差金额、组合冻结保证金、买入额度(沪市)、占用买入额度(沪市)、剩余买入额度(沪市)、买入额度(深市)、占用买入额度(深市)和剩余买入额度(深市)。
“策略持仓”主要用来查询用户在策略交易页面下的策略组合。
“策略委托”主要是用来查询用户在策略交易页面委托未成交的单子。
“历史策略持仓”主要用来查询用户过去60天内的在策略交易页面下的策略组合持仓。
“可用备兑股份”主要用来查看可以进行备兑的标的以及可锁数量。
“备兑股份不足”主要是用来查询备兑不足的标的以及不足的数量。
“当日委托”主要用来查询当天委托交易的时间,合约,业务类别,委托价格,委托数量,成交数量等信息。
“当日成交”主要用来查询当日成交时间,合约,业务类别,成交价格,成交数量,成交金额,委托价格,委托数量,占用保证金,释放保证金等信息。
“历史委托”主要用来查询过去60天委托下单的时间,合约名称,业务类别,业务行为,委托价格,委托数量,成交数量,撤单数量等信息。
“历史成交”主要是用来查询过去60天委托下单成交的日期,成交时间,合约名称,业务类别,业务行为,成交数量,成交金额,委托数量,委托价格等信息。
“当日行权成功明细”主要用来查询当天行权成功的合约名称,合约类型,行权方向,备兑标志,标的证券代码,行权价格,行权数量,标的券收付数量,收付金额等信息。
“当日义务仓被指派”主要用来查询当天义务仓被指派的合约名称,合约类型,行权方向,备兑标志,标的证券代码,行权价格,行权数量,标的券收付数量,收付金额等信息。
“历史行权成功明细” 主要用来查询最近60天行权成功的发生日期,合约名称,合约类型,行权方向,备兑标志,标的证券代码,行权价格,行权数量,标的券收付数量,收付金额等信息。
“历史义务仓被指派” 主要用来查询最近60天义务仓被指派的发生日期,合约名称,合约类型,行权方向,备兑标志,标的证券代码,行权价格,行权数量,标的券收付数量,收付金额等信息。
“期权合约”主要用来查询期权合约代码,合约名称,合约标志,标的证券代码,标的证券名称,合约单位,行权价格,涨停价,跌停价,收盘价,行权模式,行权类别,行权开始日期,行权截止日期,交易截止日期,行权价格日,单位保证金,停牌标志等信息。
“账号查询”主要是用来查询该账户的资金账号,股东姓名,期权合约账户,账户状态,交易市场,买入额度,占用买入额度,客户级别,操作标志等信息。
“账号查询”主要是用来查询该账户的资金账号,股东姓名,期权合约账户,账户状态,交易市场,买入额度,占用买入额度,客户级别,操作标志等信息。
10.20 通知查询
通知查询栏主要用来通知客户合约信息变更数量,合约信息变更明细,当日风险通知,历史风险通知。
其中“合约信息变更数量”主要是用来通知客户合约新挂数量,合约调整数量,合约停牌数量,合约摘牌数量。
“合约信息变更明细”主要是用来通知客户合约变更代码,持仓方向,合约变动状态,合约余额,合约可用,期权行权日,标的证券代码,合约标志,期权合约账户等信息。
“当日风险通知”主要是用来通知客户备兑不足,行权指派欠资欠券,风险度过高,强平风险等信息。
“历史风险通知”主要是用来通知客户最近60天备兑不足,行权指派欠资欠券,风险度过高,强平风险等信息。
10.21 结算单
主要是用来查询结算单,历史出入金流水明细,历史出入金流水汇总,历史合约持仓明细,历史交收明细,历史交收金额汇总,历史行权指派明细,历史资金资产,历史行权交收流水明细,历史风险信息,客户账单。
其中“结算单”主要是用来揭示期初结存,期末结存,可用资金,行权资金冻结金额,行权冻结维持保证金,占用保证金,利息归本,银衍入金,权利金收付,利息税,银衍出金,行权收付,预计垫资罚息,归还罚息,减免罚息,垫付资金,归还垫资,手续费,结算费,交易所经手费,经手费,行权过户费,行权结算费,行权手续费,权利仓市值,义务仓市值,浮动盈亏,保证金风险率,应追加保证金,追保通知内容等信息。
“历史出入金流水明细”主要是用来揭示最近60天出入金发生日期,发生时间,银行名称,业务描述,币种,金额,业务状态,冲销标志等信息。
“历史出入金流水汇总” 主要是用来揭示最近60天出入金的发生日期,银行名称,币种,金额等汇总信息。
“历史合约持仓明细”主要用来揭示最近60天持仓的建仓时间,合约代码,合约名称,合约类型,持仓类型,合约昨日余额,合约可用数量,合约市值,浮动盈亏,总盈亏,维持保证金,备兑数量,买入成本,标的券代码,合约标志等信息。
“历史交收明细”主要用来揭示最近60天清算日期,合约代码,合约名称,业务行为,委托价格,委托数量,委托金额,成交价格,成交数量,清算金额,实收佣金,印花税,经手费,交易规费,清算费等信息。
“历史交收金额汇总” 主要用来揭示最近60天清算日期,期权合约账户,交易市场,清算金额,实收佣金,印花税,经手费,交易规费,清算费,过户费等信息。
“历史行权指派明细”主要用来揭示最近60天历史行权指派的发生日期,合约代码,合约名称,合约类型,行权方向,备兑标志,标的证券代码,行权价格,行权数量,标的券交付数量,收付金额,过户日期,行权锁定保证金,行权锁定权利金,行权冻结费用等信息。
“历史资金资产”主要用来揭示最近60天资金资产的发生日期,资金昨日余额,资金余额,资金可用金额,维持保证金额,资金费用冻结金额,行权资金冻结金额,行权锁定保证金额,资产总值,合约市值,垫付金额,预计垫付金额等信息。
“历史行权交收流水明细”主要用来揭示最近60天历史行权交收的发生日期,发生时间,流水序号,清算日期,摘要名称,业务行为,业务金额,标的代码,交收数量,资金当前余额,资金当前可用,冻结保证金,印花税,经手费,证管费,清算费等信息。
“历史风险信息”主要是用来揭示最近60天发生的风险名称,风险信息来源,发生日期,发生时间,昨日风险率,持仓数量,持仓限额,超限数量,占用买入额度,买入额度,资金当前余额,占用保证金,标的证券代码,标的证券名称等信息。
“客户账单”主要是揭示客户最新的账户总体信息。
10.22 银衍转账
银衍转账功能 主要是方便投资者从银行账户向衍生品账户转钱,或者是衍生品账户转出资金到银行账号。在“银转衍”的时候需要输入“转入金额”和“资金密码”;在“衍转银”的时候需要输入“转出金额”和“资金密码”。投资者也可以进行银行资金的查询和转账查询和历史转账流水查询。
10.23 修改密码
修改密码功能 主要是修改“交易密码”和“资金密码”,在修改密码的时候需要输入原来的密码,然后再输入新的密码,再然后输入新的密码进行确认才能修改成功。
10.24 账户管理和锁屏按钮
“账户管理”和“锁屏”位于【委托下单】模块的右上角。显示当前投资者操作账户的信息。
1. 账户管理
①投资者点击账户右侧的下拉菜单箭头,选择“多账号管理”,进入“多账号管理窗口”
②多账号管理窗口
登入:“多账号管理”窗口选中将要登录的账号,点击登录按钮,将跳至登录窗口
添加:用于“多账号管理”添加账号。点击添加按钮后,弹出添加窗口。用户可选择账号类型。
类型:添加账户的类型分“期权”和“普通”。选择期权添加期权的账户, 选择普通时添加股票账户。
账号:将要添加的账号
批量添加:勾选此单选框后,账号输入框将可输入XXXXXXXX至XXXXXXXX区间段账号。
删除:用于删除“账户管理”中的账号。
用户选中要删除账号,点击【删除】按钮,弹出提示“确定要删除账号吗?”删除点击【确定(Y)】按钮,取消点击【取消(N)】按钮。
分组:用户可以通过添加账户分组来管理多个账户。
别名:用于修改账号显示名称。点击【别名】按钮,在别名输入框中输入别名,点击【确定】按钮,别名添加成功,点击【取消】按钮,取消别名添加。
导出:将“账号管理”窗口中的账号导出保存在文本文件中。点击【导出】按钮,选择导出文件保存位置并给文件命名。点击【保存】按钮,账号导出。
导入:将账号文本导入的“账号管理”中。文本格式为:账号XXXX 姓名xxxx。
关闭:用于关闭当前操作“账号管理”窗口。
2. 锁屏
“锁屏”功能按钮位于账号管理的右侧,用于锁定委托下单模块。
(1)用户操作时直接点击“锁屏”,即可将委托下单界面锁定
(2)委托下单界面解锁有两种输入密码方式,即用户可通过软键盘输入密码或真实键盘敲击输入密码,按ENTER键即可解锁委托下单界面。
10.25 单向下单
点击左侧【单向下单】进入单向下单面板,可以通过下拉列表切换;
A、买入下单:
提供买开、卖平操作;没有可以平的持仓时,卖平显示为灰色,不可点击。
B、卖出下单:
提供卖开、买平操作;没有可以平的持仓时,买平显示为灰色,不可点击。
C、合约名称、报价方式、数量等操作,参考同本手册9.4【三键下单】、9.5【四建下单】
10.26 可撤
1)当委托单未成交处于可撤状态时,报表列表可撤出现可撤单数提示:
2)可撤提示也会出现在【行情/交易】列表,点击【撤】执行该合约可撤委托单全撤指令;
3) 可撤更新频次同报表更新频次;
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