独家 “大资管时代”下的FOF十大优选
2017-09-08 10:08:47

独家 “大资管时代”下的FOF十大优选

今天人人都在谈大资管时代,国民财富迅速积累,资管行业迅猛发展,日新月异。随着股票、债券等传统投资产品的增多,各类组合投资基金也出现了爆发式增长。当猛增的基金数量令投资者有了选择焦虑时,FOF基金便应运而生。

对广大投资者来说,基金并不陌生,比如说,如果你不会投资,风险偏好同时相对较低,买基金就是一种非常好的投资方式,因为专业的基金经理会帮助你打理,挑选有成长价值的股票,同时将资金持仓在几十只,甚至上百只股票上实现风险分散。

但如果这个基金今年的投资策略出了问题怎么办?很简单,我们可以用FOF。

FOF,其实就是FundofFunds基金中的基金。普通的基金是购买股票、债券、股权等有价证券,而FOF就是同时押注好几只这些基金,这样就能最大化降低风险了。

不再倚重某单只基金,而是有策略地配置多只基金。说白了,FOF就是一种更为专业的资产配置方案,尤其是对高净值投资者而言,这可以说是一种更为科学的理财方式。毕竟,市场上的基金实在太多了,让人挑花了眼,所以要想经历牛熊考验,取得长期绝对收益,FOF产品就成为了最佳选择,省心省力,风险分散。

对此,有机构表示,组合投资将是未来市场的大方向;甚至还有券商直言,FOF可能是未来一般私募机构主要的出路。

可以说,FOF要能做好,对行业和投资者都是一件好事呢。

那对基民们来说,FOF基金的实际运作成绩真的很牛吗?

光说不练是假把式,朝阳君很快就给大家曝光哈。

为了挑选出那些牛叉的FOF基金管理人,朝阳永续研究院的分析员基于朝阳永续私募数据获得了三组榜单,分别为股票型FOF,FOHF(Fundofhedgefunds),以及券商系FOF。

经历了2016年FOF元年之后,今年的FOF基金经过1年多的洗礼,已经进入一个新的台阶,形成了相对稳定的发展。故本次榜单主要根据2017年以来的各项表现来进行评定。

榜单主要按照2017年以来各大FOF产品的收益、回撤、以及夏普比例3项指标进行等权重考核最终获得。入选机构以代表性产品为主作为展示(不同策略可多只入选)。

就券商系FOF来说,是运作时间较长的,从第一只FOF成立至今已经超过十年,而且相对于新时代的FOF券商系FOF会有一定比例的底层资产(如股票、债券等),而且券商系FOF也有一定的体量,所以单独出一套榜单。

接下来我们就揭晓这三组十大优选FOF基金吧~

受整个股市低迷影响,虽然FOF基金整体没有获得令人惊艳的收益,但从榜单来看,也不乏一些表现不错的FOF产品。

根据朝阳永续私募数据显示,朝阳组合基金指数今年以来上涨了1.7%,这显示了整个行业FOF基金的增长幅度,所以从这些优选FOF的表现来看,他们已经超过了FOF基金的整体收益。

在股票型FOF前十大中,有6只在今年就取得了10%以上的正回报,FOHF中有7只取得5%以上的正回报,券商系超过20%的FOF产品就有2只。这三组十大优选FOF基金中,平均回报率分别为12.27%,7.2%,12.6%,平均夏普比率(单位风险提供的额外回报)分别为2.38,2.65,2.21。

可以说,这些FOF基金大幅战胜了市场和私募平均水平。

虽然,FOF基金存在着起投门槛、流动性、双重收费等缺点,但这并不妨碍它是一个好的投资产品。尤其是对于初涉投资的新手和无暇打理资产的高净值投资者来说,FOF基金是一个不错的首选产品。

那投资私募FOF时应该注意什么?

在搞清楚这个问题前,我们首先要了解,私募FOF到底适合哪几类投资者。根据上述的特点和优势,不难判断:中长期个人投资者和机构投资者最适合投资私募FOF。

1、中长期个人投资者

私募FOF投资是专业化的资产配置过程,其首要目的不是为了博取超高收益,而是通过投资组合的专业化管理来控制风险,从而达到资产配置和稳健增值的目的。对于普通投资者或者追求家庭资产稳健增值的投资者来说,私募FOF无疑是最佳的中长期资产配置利器。

2、保险、社保、企业年金类的机构投资者

鉴于其长期收益稳定的特点,私募FOF尤其适合保险、社保、企业年金等这一类投资期限较长、对收益有较高要求但对风险控制有更高要求的机构投资者。

因此综上而言,对于个人投资者来说,需要注意流动性风险。由于一轮私募基金完整的投资周期一般都在3-5年甚至更长,封闭期无法退出,在投资前必须尽可能留存充足的现金。对于机构投资者来说,则面临着行业和政策的不确定性,收益可能随着行业的调整而波动。

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