市场热点此起彼伏 主题基金群雄逐鹿
2017-10-13 07:31:45 作者:上海证券报

市场热点此起彼伏 主题基金群雄逐鹿

下半年以来A股市场精彩纷呈。在煤炭有色、新能源汽车、医药等热点板块轮番发力之下各类主题基金也以抢眼的业绩表现频频“霸屏”。伴随四季度投资大幕的开启市场开始积极寻找下一个“风口”。在业内人士看来四季度通常会出现结构性博弈机会即板块间的高抛低吸。其中建筑装饰、房地产、快递、电子、新能源汽车等板块值得重点关注。

主题基金频频“霸屏”

上半年以“漂亮50”为代表的价值股独领风骚。但下半年以来市场热点逐步扩散周期、新能源汽车、医疗等板块连续爆发。在此背景下各类主题基金呈现“群雄逐鹿”之势。

在供给侧结构性改革的大背景下产品价格上涨带来的业绩改善令周期股一度成为“风口上的领舞者”煤炭、钢铁、有色、化工、水泥等行业轮番表现相关主题基金的净值也水涨船高钢铁B、煤炭B级、有色B和有色800B的涨幅一度超过50%。

进入9月新能源汽车产业链板块急速升温部分新能源主题基金净值随之高歌猛进牢牢占据了业绩排行榜前列。数据显示富国中证新能源汽车B、交银国证新能源B和鹏华中证新能源B的月收益率分别高达24.7%、20.81%和17.18%排名居同类基金前三位。

国庆中秋长假期间港股在多个市场兴奋点的助推下一举创下近10年新高。长假后的第一个交易日沪港深主题基金齐齐开启“补涨”模式。东方财富Choice数据显示10月9日沪港深主题基金平均净值上涨1.9%。其中博时沪港深价值优选A/C、广发沪港深新起点股票、汇添富沪港深新价值股票等多只基金的单日净值增长率均超过4%。

受多重利好刺激沉寂已久的A股医药板块节后也迎来了一波普涨行情10月10日的基金单日净值涨幅榜因此被医疗主题基金全面“霸屏”。数据显示华宝兴业中证医疗指数、广发医疗指数大涨5%以上。国投瑞银医疗保健、汇添富医疗中证指数、富国医疗保健行业等8只医疗主题基金上涨超3%。此外还有多只医药基金涨幅超2%。

寻找下一个投资“风口”

伴随四季度投资大幕的开启市场开始积极寻找下一个“风口”。北京和聚投资表示根据历史规律四季度通常会出现结构性博弈机会即板块间的高抛低吸。可关注当前机构配置偏低、前三季度涨幅相对较小的品种如建筑装饰、房地产板块。

行情显示部分行业近期已开始预热。例如10月10日、11日两天中通快递和韵达快递相继宣布调价。华创证券分析师吴一凡认为四季度要重视快递行业的投资机会快递行业未来仍将保持25%至30%的较快增速。随着“双十一”临近快递旺季有望成为相关板块的催化剂。

在华安基金崔莹看来四季度电子与新能源汽车板块具有较大投资机会。首先虽然iPhone 8和iPhone X已经发布但从行业发展规律看全球硬件创新周期还没有结束未来智能手机、汽车电子化等领域还有创新机会。其次今年新能源汽车一直是成长股中表现最好的板块考虑到今年表现比较好的主要是偏上游的企业下半年或明年中游产业链或许有一些投资机会。

“创业板将成为后市一个热点有实质题材的创业板个股相对乐观。可重点关注业绩持续增长的创蓝筹个股包括基因测序、人工智能等。”深圳一位私募基金人士表示。

对于一路高歌猛进的港股汇丰晋信基金经理程?分析称四季度两地市场可能均以震荡为主但港股有望继续跑赢A股。这背后核心的原因在于港股市场对于内地经济和上市公司盈利的预期更低因而有望享受戴维斯双升(盈利和估值的双重提升)带来的收益。此外在南下资金与国际资本回流的双重关照下港股市场的资金面更为宽松。

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